Baltic Dry: итоги октября 2012 г. (статья)
По данным Clarksons Research третий квартал 2012 г. для балкерного тоннажа оказался наихудшим за последние 14 лет. Однако, в октябре 2012 г. наблюдался, традиционный для IV квартала, рост индекса. Вопрос в том, сохранится ли эта тенденция в дальнейшем.
Динамика Балтийского фрахтового индекса в октябре 2012 г.
Тип тоннажа 01.10.2012 15.10.2012 31.10.2012
Балкера «кейпсайз» (BCI) 1660 1960 2419
Информируем импортеров, что нашей организацией осуществляются морские перевозки продуктов из портов Юго-Восточной Азии. Возможны сервис в порту по получению сертификатов, таможенной очистке, экспедированию товаров. Мы работаем на наиболее популярных базисах Инкотермс: FOB, CIF, СФР и т.п. Заполните для нас запрос и мы предоставим для вас привлекательные цены !
Балкера «панамакс» (BPI) 439 885 782
Балкера «супрамакс» (BSI) 825 768 678
Балкера «хендисайз» (BHI) 467 444 429
БФИ сухогрузного тоннажа (BDI) 777 941 1026
Источник: Baltic Exchange
Динамику БФИ в октябре 2012 г. полностью определяли балкера «кейпсайз», явившиеся главными «виновниками» серьезного подъема БФИ в рассматриваемом периоде. На своем пике в начале второй декады октября, БФИ поднялся до отметки в 1109 пунктов, показав увеличение по сравнению с началом месяца на 332 пункта (42,7%). Однако, затем повышательный потенциал был исчерпан и на последнюю дату октября индекс снизился до отметки в 1026 пунктов.
Совершенно аналогичный характер носила динамика индекса BCI, который, поднявшись до максимума в 2587 пунктов (+55,8%), что явилось рекордным значением в 2012 г. В конце октября 2012 г. индекс снизился до отметки в 2419 пунктов.
Индекс BPI, показывавший стремительный рост всю первую половину октября, дойдя до отметки в 904 пункта, показав тем самым двукратное увеличение по сравнению с началом месяца, затем начал плавное снижение, закончив месяц на уровне в 782 пункта.
BSI индекс для балкеров «супрамакс» в течение октября снизился с 825 до 678 пунктов или на 17,8%. Примерно в также вел себя и индекс BHI который в рассматриваемом периоде снизился с 467 до 429 пунктов или на 8,9%.
Волатильность Балтийских фрахтовых индексов в октябре 2012 г.
Показатели BCI BPI BSI BHI BDI
Максимум 2587 904 825 467 1109
Минимум 1660 439 678 429 777
Среднее 2104 756 753 443 952
Коэффициент волатильности max/min 1,56 2,06 1,22 1,09 1,43
Количество смен тренда (повышение) 2 - - 2 2
К-во смен тренда (понижение) 3 1 - 2 3
Показатели рассчитаны ГП «УкрНИИМФ»
Основным фактором, оказавшим воздействие на фрахтовый рынок балкерного тоннажа, стал рост объемов закупки Китаем в октябре железной руды и угля, что и предопределило увеличение ставок в секторе крупнотоннажных балкеров.
Находившиеся в начале октября на грани окупаемости, средние ставки на «кейпсайзы» в конце месяца поднялись до $16000/сут. (+$800/сут.). Причина такого роста - сокращение дисбаланса между спросом и предложением. Так, после того как в июне-июле нетто прирост балкеров «кейпсайз» составлял 28 ед., то уже в августе - 8 ед., (также 8 ед. ушло на скрап). В сентябре поставки нового флота составили 16 ед. (на скрап ушло 10 ед.). В результате резко выросла активность фрахтования и сами ставки.
Существенно улучшили находившиеся в конце сентября - начале октября на самом низком уровне, начиная с 1998 г., фрахтовые показатели для балкеров «панамакс». Для них средние ставки поднялись до $6150/сут., а рост составил $3650/сут.
Другое дело, что в конце октября и для «панамаксов» и для «кейпсайзов» фрахтовые ставки стали снижаться. Как результат, коэффициент, отражающий соотношение в уровнях ставок этих типоразмеров балкеров снизился до 1,80. Однако, в конце месяца данный коэффициент составлял уже 2,61, что свидетельствует о более резком снижении ставок на «панамаксы» по сравнению с балкерами «кейпсайз». Последнее обстоятельство, как это не парадоксально, позволяет «панамаксам» успешно конкурировать с «кейпсайзами», например, на угольных перевозках.
Понижательный тренд фрахтовых ставок для балкеров «супрамакс» и «хендисайз» большинство морских аналитиков связывает с недостаточным предложением зерновых грузов, при прежнем избытке флота. Брокеры отмечают, что во второй половине октября активность отфрахтования балкеров в тайм-чартер, продолжительностью более одного года, приблизилась к нулевому уровню. Достаточно сказать, что по данным Clarksons, за прошедшие 10 месяцев для балкеров «хендисайз» были зафиксированы всего три подобные сделки, а для балкеров «супрамакс» и «хендимакс» - в общей сложности 15 сделок.
Уровень ставок при отфрахтовании сухогрузного тоннажа в рейсовый тайм-чартер в октябре 2012 г.
Показатели Тип тоннажа
Панамаксы Хэндимаксы Хэндисайзы
Атлантика
1. Количество отфрахтовок, ед. 35 32 15
2. Репрезентативный уровень ставок, $/сут. 7650 11900 8800
3. Min ставка, $/сут. 2500 5750 4000
4. Max ставка, $/сут. 18000 19500 12250
Тихий океан
1. Количество отфрахтовок, ед. 76 50 7
2. Репрезентативный уровень ставок, $/сут. 7200 8739 7950
3. Min ставка, $/сут. 4000 2750 7000
4. Max ставка, $/сут. 12000 14000 9000
Показатели рассчитаны ГП «УкрНИИМФ»
Также стоит отметить, что имевший место в октябре 2012 г. рост фрахтовых индексов на балкерный тоннаж носил краткосрочный характер. Во всяком случае, уровень заключенных фьючерсов на ноябрь - декабрь 2012 г. и на I кв. 2013 г. для всех типоразмеров балкеров, значительно ниже зафиксированных в октябре текущего года ставок.
Несмотря на октябрьский всплеск, в целом, за последние 12 месяцев, БФИ снизился практически вдвое. И это реальность, отражающая сегодняшнюю кризисную ситуацию на фрахтовом рынке балкерного тоннажа, когда значительное количество морских перевозчиков работают в убыток. Достаточно вспомнить недавние банкротства Stephenson Clarke Shipping Ltd., Omega Navigation Enterprises и Deiulemar Shipping, колоссальные убытки China Cosco Holdings Co.
По прогнозам аналитиков Arctic Securities чистый прирост балкерного тоннажа в 2012 г. составит 12,2% за счет поставок в объеме 108 млн. т дедвейта и списания на скрап в размере 33,6 млн. т. Таким образом, прирост действующего флота значительно превысит ожидаемое увеличение потребности в тонно-мильной продукции на 5,7%.
В то же время после 2012 г. прекратится пополнение балкерного флота, оцениваемое двузначными цифрами. Уже в 2013 г. поставки балкеров существенно сократятся, а в 2014 г. сойдут к минимуму. Благодаря этому по прогнозам Deutsche Bank превышение спроса над предложением тоннажа уже в 2013 г. составит 0.4%, а в 2014 г. увеличится до 3,8%. По мнению руководства Shipping Corp. of India Ltd., баланс между спросом и предложением на балкерный тоннаж будет достигнут уже в середине 2013 г. Аналитики же Vinsight Maritime (S) Pte Ltd. считают, что восстановления рынка следует ожидать не ранее 2014 г., но никак не в 2013 г.
Транспортный бизнес 5 ноября 2012 г.
